Taxas de cooperativas de crédito caem abaixo de bancos e cativas

Os recentes aumentos das taxas do Federal Reserve Bank para conter a inflação rapidamente se espalharam pela indústria de varejo de automóveis dos EUA. De fato, conforme mostrado abaixo, as taxas de empréstimo médias começaram a subir antes do aumento da taxa básica de juros. Em janeiro, a taxa média de empréstimos aumentou 0,2 PP em relação ao mês anterior para 4,3% e vem subindo desde então, atingindo 5,6% em julho. Além disso, os aumentos simultâneos da prime rate e da taxa média de financiamento de veículos não devem surpreender: o coeficiente de correlação entre as duas métricas é muito forte em 0,95.

No entanto, esses aumentos de taxa variavam de acordo com a qualidade de crédito do comprador. Enquanto os clientes mais dignos de crédito (781-850) viram as taxas mais do que dobrarem de maio de 2020 para 4,4% em agosto passado, as famílias com as pontuações de crédito mais baixas (300-600) tiveram uma taxa de 0,1 PP declínio em 10,6%. Este nível inferior de clientes, no entanto, continua a pagar mais que o dobro do nível superior.

As taxas de empréstimo para automóveis também variam de acordo com o tipo de credor. Os independentes (5% da atividade de empréstimo da CYTD em agosto de 2022) aplicaram consistentemente taxas substancialmente mais altas do que outros tipos, e as taxas dos independentes permaneceram estáveis ​​desde o início deste ano. Bancos (32%) e cativos (35%), por outro lado, aumentaram as taxas desde janeiro.

As taxas das cooperativas de crédito (29%), semelhantes às taxas bancárias e cativas de janeiro de 2019 até o final do ano passado, não aumentaram da mesma forma este ano que as taxas bancárias e cativas. Com isso, as cooperativas de crédito passaram a oferecer as menores taxas médias do setor, incluindo 4,7% em agosto contra 5,4% para cativas e 6,2% para bancos. Sem a necessidade de focar nos lucros, as cooperativas de crédito podem repassar quaisquer excedentes internos a seus clientes a taxas mais baixas. Muitas cooperativas de crédito também não pagam impostos federais, outra razão para suas taxas mais baixas.

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10 Relatório de tendências do setor

Esta visão automotiva faz parte do nosso 10 Relatório de tendências do setor. Os resultados do relatório são extraídos de dados de registro e fidelidade novos e usados.

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Postado em 31 de outubro de 2022 por Tom LibbyDiretor Associado, Soluções de Fidelidade e Análise da Indústria, S&P Global Mobility

Este artigo foi publicado pela S&P Global Mobility e não pela S&P Global Ratings, que é uma divisão gerenciada separadamente da S&P Global.